消费金融：监管之下，普惠大众的内力趋涨

作为由银监会批准，特色化的创新金融主体，消费金融在种种利好的推动下，迎来了大爆发。

但目前有一种观点说，消费金融鼓吹借款、分期，以此收取高昂利息等，让很多没有相应消费能力的人超出了自己的实际能力。笔者认为，消费金融作为新兴行业、快速发展过程中的确会产生一些问题，但其积极意义和普惠价值却是主流，不应被“妖魔化”。清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵曾表示，消费金融潜力巨大，目前应该在确保不出现系统性金融风险以及社会事件的底线上，“让子弹飞”，“让消费金融创新公司多走一段时间，才能让消费金融行业能够进一步发展，甚至能够超越很多发达国家现行的实践，也可以在全球范围内提供一些所谓的中国方案。”正面引导和积极完善，才是解决之道。

看启动目的：扩大内需，拉动消费，促进金融产品创新

据了解，早在20世纪初，消费金融已在西方国家诞生，并逐渐在欧美发达国家形成了较为成熟的运作模式，成为金融市场的重要组成部分。

消费金融在中国得以启动，银监会非银行金融机构监管部副主任陈琼曾对媒体表示，这是促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变的需要。“通过设立消费金融公司可以促进个人消费的增长，从而推动制造商和零售商产销量增长，并带动相关产业的需求，改变GDP对出口和固定资产投资的过度依赖。”

3月5日，李克强总理在政府工作报告中提到，“随着经济结构加快调整，消费在经济增长中发挥主要拉动作用”。对我国这样一个发展中大国来说，拉动经济增长的最主要力量仍然是国内需求，这是我国经济发展的坚实基础，扩大内需，也即要扩大消费，在构成经济增长的三驾马车中，消费如今占据了主要位置。

此外，从有关部门发布的统计数据来看，去年消费增长10.4%，投资增长8.1%，进出口更是下滑0.9%，至此计算出最终消费对增长贡献率为64.6%。消费金融市场的繁荣对此功不可没。

看服务人群：惠及中低收入大众，提升消费水平

与传统金融行业服务大中型企业、富人和中产以上阶层不同，消费金融始终聚焦中低收入人群。

对于很多收入不稳定，缺少个人征信记录的草根群体而言，以往很难享受到消费贷款服务。举个例子，申办信用卡的标准，首先你得有固定工作、有流水、最好有房有车，而中低收入人群，因为没买过车和房、没有固定工作，比如大学生、蓝领、刚入职的小白，根据现有银行的风险控制情况，无法提供针对此类人群的金融服务，消费金融的出现真正意义上做到了普惠金融。

根据相关统计显示，目前我国的人口年龄结构中，15-30岁的这个群体基数非常巨大，人口占比约22%，并且以学生群体和蓝领群体占多数，随着消费观念的改变，这两个群体的消费需求非常旺盛，而且在小额贷款上具备较强意愿。马上消费金融曾做过一个调研：年轻人对分期消费的接受程度超95%。普惠性质的消费金融，恰恰弥补了传统金融的空档，真正惠及了中下层大众，大大提高金融服务的可获得性，在购买家用电器、电子产品等耐用消费品，及旅游、婚庆、教育、装修等多方面提供服务，更提升了大众消费水平和生活品质。

看服务特点：高效灵活体验优化，大数据风控严把合理放贷

从服务特点看，消费金融公司由于具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，广受不同消费群体的欢迎。

另外，消费金融公司普遍依托互联网技术，商业模式推陈出新，通过形成线上与线下结合的业务体系，提升消费信贷服务的便利性体验。同时，消费金融能快速捕捉个性化和差异化的需求，践行金融产品创新，从耐用消费品、教育、旅游、健康、家装、美容、婚庆等消费场景不断拓展，真正紧跟了中低收入大众的消费需求热点，为消费者带来了前所未有的金融体验。

据马上消费金融相关负责人介绍，随着大数据人工智能技术的应用，消费金融的审批、风控可以对借贷人快速辨别，完全可以做到用户画像，判断是否可以借款和借款额度，规避贷款风险，合理放贷，从而促进行业良性发展。

看监管趋势：合规性更重要，持牌机构获发展优势

对于这一轮的金融改革与创新发展，在李克强日前的政府工作报告中提到，要“守住不发生系统性金融风险的底线”，稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。这意味着对监管和合规的重视，提到了空前的高度。

提到消费金融，随着近年爆发式的发展，消费金融的服务提供商也越来越多，包括商业银行、小额贷款公司、专业消费金融公司、电商旗下的消费金融公司、分期平台和汽车金融公司等多种类型。对于从业主体，依据“成熟一家、审批一家”的原则，银监会针对企业符合准入条件，有消费场景、业务渠道、客户群体和风控能等进行综合标准，审批通过才能获得金融机构牌照。据了解，消费金融自试点6年来，截至2017年1月底，银监会批筹或开业的消费金融公司22家。

未来，持牌公司将获得更大发展优势。一来，持牌是包括风控等的综合实力的体现，相当于国家给予一定的信用背书，给了广大消费者一个判断和选择的硬指标;二来，持牌机构的金融产品和服务均在国家严格监管之下，利率等产品设计均在合规合法范围内，金融产品消费更放心;三来，持牌机构也容易获得政策支持，获得资源的倾斜，业务稳定性更强，发展前景更广阔。

在消费升级的大潮中，随着消费金融的井喷式增长，市场上确实不免有一些不合规的企业导致行业出现一些乱象，但这都不是主流。对此，持牌机构马上消费金融相关负责人认为，不能一概而论、一棒子打死，消费金融对普惠金融和消费升级肯定有积极价值，关键是要区分合规与违规。消费者在选择消费金融机构提供的金融服务时，需考虑更放心的机构，合理借贷，精明消费。