北向资金行为跟踪系列五十六：配置盘大幅加仓电新

(资料图)

本周要点：上周5个交易日内北向资金小幅净流出。近期碳酸锂价格止跌回升，上周碳酸锂现货价格回升幅度达27.65%，仅周一北向配置盘即大幅流入电新板块31.97亿元。交易、配置盘共同加仓科技、成长板块，主要流入电新（36.48亿）、电子（22.66亿）。周四美元指数上升至3月以来峰值，交易盘大幅流出，分别净流出44.29亿、31.57亿元。

上周北向资金整体净流出。上周的五个交易日北向资金小幅净流出，一周累计流入-15.56亿元。截至2023/05/19，北向资金本月累计净流入+160.23亿元。

北向整体：半数行业流出。上周有14个行业流入，16个行业流出。其中电力设备及新能源（36.48亿）、电子（22.66亿）、基础化工（10.51亿）流入较多；非银行金融（-36.82亿）、食品饮料（-24.35亿）、计算机（-11.56亿）流出较多。配置盘流入、交易盘流出。上周配置盘净流入、交易盘净流出，累计净流入分别为99.06亿元、-114.62亿元。分行业看，流入科技板块规模最大，累计净流入共计54.11亿，其中配置盘68.97亿，交易盘-14.86亿元；流出金融板块规模最大，累计净流入-40.62亿，其中配置盘10.18亿、交易盘-50.8亿元。

行业流向：配置盘上周有20个行业流入，10个行业流出。其中电力设备及新能源（47.24亿）、传媒（17.5亿）、银行（10.8亿）流入较多；食品饮料（-9.97亿）、钢铁（-3.07亿）、家电（-2.42亿）流出较多。交易盘上周有12个行业流入，18个行业流出。其中电子（21.63亿）、国防军工（5.09亿）、医药（4.55亿）流入较多；非银行金融（-36.21亿）、计算机（-14.89亿）、银行（-14.59亿）流出较多。上周北向整体有14个行业流入，16个行业流出。电新流入最多。其中电力设备及新能源（36.48亿）、电子（22.66亿）、基础化工（10.51亿）流入较多；非银行金融（-36.82亿）、食品饮料（-24.35亿）、计算机（-11.56亿）流出较多。

个股流向：宁德时代流入最多，贵州茅台流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为宁德时代（21.04亿）、建设银行（7.76亿）、中国平安（5.97亿）；上周北向资金流出排名前三的个股为贵州茅台（-21.36亿）、隆基股份（-10.83亿）、中国平安（-7.17亿）。

累计统计：以月份为单位，上月累计18个行业资金流入，12个行业资金流出。其中，计算机（-90.36亿）、家电（-57.56亿）累计流出超过50亿；以季度为单位，电新、机械行业流入超百亿；家电、计算机、非银金融、房地产等流出超25亿，均超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。

北向跟踪策略：我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2023/05/19，北向行业的累计收益率为24.33%，累计超额收益率为30.30%，夏普比率为2.9，最大回撤为51.09%。基于最新的跟踪情况，北向行业变动未触发调仓阈值Top50行业跟踪策略。本周不进行调仓（历史的20次调仓及收益情况参见正文）。

风险提示：数据统计可能存在误差。

关键词