通信行业周报：英伟达生成式AI引擎DGX GH200投入量产，中国光模块厂商全球竞争力提升

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投资要点：

英伟达宣布生成式AI引擎DGXGH200已投入量产，可支持万亿参数AI大模型训练。5月29日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在NVIDIAComputex2023演讲中宣布，生成式AI引擎NVIDIADGXGH200现已投入量产。英伟达官网显示，NVIDIADGXGH200是将256个NVIDIAGraceHopper超级芯片完全连接到单个GPU中的新型AI超级计算机，支持万亿参数AI大模型训练。能够处理大规模推荐系统、生成式人工智能和图形分析，并为巨型人工智能模型提供线性可扩展性。不需要把数据储存在很多个模块中，DGXGH200更易训练大语言模型、深度学习推荐系统。

LightCounting公布最新版2022年全球光模块TOP10榜单，中国厂商占据七席。光通信行业知名市场机构LightCounting公布了最新版2022年全球光模块TOP10榜单。根据榜单，2022年，旭创科技排名并列第1、华为排名第4、光迅科技排名第5、海信宽带排名第6、新易盛排名第7、华工正源排名第8、索尔思光电排名第10（被中国公司收购，本期为中国光模块厂商），占据7席（2021年占6席），剩下3个名额留给了Coherent（并购了Finisar）、思科（并购了Acacia）和英特尔。

国内光通信产业链有望持续受益。随AI算力需求提升，国产厂商全球竞争力持续提升，国内中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技等拥有800G数通光模块产品的厂商，源杰科技、永鼎股份等具备高速率光芯片开发能力的厂商有望持续受益。

行情回顾：通信(申万)板块指数上周（05.29-06.02）上涨6.26%，跑赢上证指数（0.55%）、沪深300（0.28%）、创业扳指（0.18%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.29-06.02）11个板块均上涨，其中移动转售、智能卡板块上涨7.11%，云计算、网络设备、增值服务、光通信、运营商上涨超过4%。

建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公领域，建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络；建议关注A股光芯片稀缺标的源杰科技、永鼎股份。

风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。

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