传媒新消费行业周报：传媒应用热度不减迎暑假档 文化强国是基石

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投资要点

本周观点更新

本周传媒应用板块震荡中情绪不减（外部事件驱动如6月7日的第十九届文博会叠加6月8日首届文化强国建设，6月9日智源人工智能峰会叠加迎暑假档），传媒互联网AI应用板块具基本面与预期面的双重效应，外部事件驱动下，情绪面带来的板块性回暖或震荡具高波动性。传媒互联网作为新技术应用的后端，在新技术带来的应用发展的初期，其对财务影响、商业模式的影响，具百花齐放属性，进而涨跌具β属性。传媒互联网板块在2023年上半年迎AI应用的高光时刻，2023年一季度传媒板块普涨，二季度略分化但总体高位震荡，从财务角度看，由于基数效应，2023年上半年传媒互联网板块总归母利润有望同比修复增长，展望2023年下半年，基数效应下板块性利润修复有望持续（核心需关注业绩环比改善进展）以及外部事件的影响。周度看，可关注暑假档驱动的文娱线上与线下的消费如影视、院线、游戏、展览等，可关注618电商节产业链、6月中下旬开启中报预期、7月初迎世界人工智能大会。AI在应用端的持续发展驱动传媒走向智媒可期，但新技术的发展不改优质内容的需求及文化强国的内核。

本周重点推荐个股及逻辑

给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（2023年6月公司与手机天猫app达成战略合作助力虚实产业商业化变现）；浙文互联600986（关注公司定增发行进展）；蓝色光标300058（加速构建行业模型，初代行业模型的试运行，预计将在今年下半年开始，与朝阳文旅集团签署了战略合作伙伴协议）；遥望科技002291（关注618进展）；哔哩哔哩9626（关注代理游戏产品定档进展，6月16日20点《永远22！2023bilibili毕业歌会》将直播）；华策影视300133（有望受益第28届上海电视节，近期热播剧集《三分野》）；浙数文化600633（浙数文化科技园已顺利完成竣工备案，即将于2023年下半年投入使用）；姚记科技002605（主业均有望在2023年回暖修复，球星卡业务受益于2023年亚运会驱动的体育新消费）；芒果超媒300413（《全员加速中》综艺6月10日播出）；横店影视603103（横店影视出品《扫毒3》提档7月6日，电影《念念相忘》宣布定档8月22日）；博纳影业001330（《别叫我“赌神”》定档6月21日）；新技术对出版阅读行业的效率有望提升，可关注文字视觉化以及AI校对、AI图书营销等，如中信出版300788、新经典603096、果麦文化301052等，借力新渠道或新技术AIGC等对内容生产的效率提升；心动公司2400（《火力苏打》于6月9日正式上线，首日位居iOS游戏免费榜第一名）；吉比特603444（自研产品《一念逍遥》6月16日将上线“大帝传说”活动；代理产品《奥比岛：梦想国度》1.12版本「奇馆夜游」于6月8日开启）；百奥家庭互动2100（《奥拉星2》6月8日首曝并开启预约；自研产品《奥比岛：梦想国度》1.12版本「奇馆夜游」于6月8日开启）；电魂网络603258（公司将携《梦三国2》《梦三国手游》《野蛮人大作战2》《螺旋勇士》《我的侠客》等出展第十九届中国国际动漫节产业博览会；公司和中国电子商会签订战略合作协议）；青瓷游戏6633（2.0版本《最强蜗牛：无限》即将于下半年上线，WoNiuGPT将会随《最强蜗牛：无限》一同推出；《新仙剑奇侠传之挥剑问情》于6月9日正式上线）。

风险提示

产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。

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