海外周报系列2023年第27周：美联储显“鹰”，不改低位配置建议

1）本周市场行情回顾

本周港股主要指数均有所下跌，恒生综指（-2.41%），恒生科技（-2.06%），恒生大型股（-2.68%），恒生中型股（-1.32%），恒生小型股（-0.64%），恒生中国企业指数（-3.52%）。

(资料图)

本周港股主要板块大多有所下跌，其中上涨板块为恒生原材料业（+0.49%），跌幅前三为恒生金融业（-5.75%）、恒生公用事业（-5.20%）、恒生综合业（-4.34%）。

2）行业数据

本周港股通累计成交总金额为1166.03亿元，其中买入成交金额为614.00亿元，卖出成交金额为552.03亿元，本周净流入61.96亿元。截至7月7日，港股通年累计净流入金额为1152.73亿元。

恒生一级行业中，本周港股通净买入Top5为医疗保健业、电讯业、非必需性消费、能源业、原材料业，净买入金额分别为17.23、9.31、5.06、4.34、1.96亿元；净卖出Top2为必需性消费、综合企业，净买入金额分别为-0.93、-0.12亿元。

截至7月7日，港股通持股市值Top5为恒生资讯科技业、金融业、非必需性消费、医疗保健业、电讯业,最新持股市值分别为5508.02、4709.35、2286.10、1845.39、1784.53亿元。

3）投资建议

本周港股指数有所下跌。

当地时间7月5日，美联储公布的6月议息会议纪要显示几乎所有与会官员都认为，今年继续提高联邦基金利率目标区间是合适的。据芝加哥商品交易所美联储观察工具（FedWatchTool）在当地时间7月5日股市收盘后公布的数据显示，市场认为美联储在7月议息会议上再次加息25个基点的概率由前一个交易日的86.8%提升为88.7%。

随着中报季临近，密切关注中报业绩预期，后市建议围绕以下5个方面布局：（1）业绩维稳修复，科技板块受益于ChatGPT类产品的诞生，生成式人工智能相关生态产业繁荣，受益公司包括百融云-W（6608.HK）、金蝶国际（0268.HK）、商汤-W（0020.HK）；（2）旅游旺季来临，出行热度高涨，刺激餐饮业复苏，受益公司包括海底捞（6862.HK）、九毛九（9922.HK）、呷哺呷哺（0520.HK）;(3)夏日来临，户外消费成夏日啤酒主要消费场景，啤酒需求旺盛，受益公司包括青岛啤酒股份(0168.HK)、百威亚太(1876.HK)、华润啤酒(0291.HK)；（4）医美线下门店客流量持续恢复，后期随着消费信心和客流逐步恢复，叠加医美消费具备高粘性和高复购率的属性，医美板块有望迎来业绩和估值的戴维斯双击。受益标的巨子生物（2367.HK）、美丽田园医疗健康（2373.HK）；（5）北京将16项辅助生殖技术纳入医保，以及四川锦欣西囡妇女儿童医院获得开展人类辅助生殖技术——植入前胚胎遗传学诊断技术（“三代试管婴儿”）试运营资质，受益标的锦欣生殖（1951.HK）。

4）风险提示

外部地缘政治扰动

细分板块政策调整

业绩不及预期

关键词