资讯 创新 业界 数码 财经 电商 观点 人物 生活 综合 聚焦 关注 热点

医药生物行业周报:集采方案细化推动国产替代,持续关注国产电生理放量机会

2023-07-31 11:29:29      来源:研报中心


(资料图)

集采方案细化推动国产替代进程,持续关注国产电生理公司放量机会。北京DRG付费和带量采购政策联动采购方案分组设置细化,我们认为该方案细化将有利于国产企业充分参与竞争,推动国产替代进程。1)通过谈判分组细化,避免组套采购模式下国产厂商缺乏参与机会的情况,有利于实现国产产品充分参与。2)中标规则简单,降价幅度与获得需求量比例设置明确,不设置企业排名排序,以保底中标避免一定程度价格竞争。3)以下一年采购需求定量,不涉及历史量申报,对新获批产品及市场份额较低的企业而言,将迎来销售量提升机会。4)鼓励未来获批新产品以中选产品身份参与市场竞争。

国产电生理厂商积极补齐三维类产品线,国产替代空间广阔。国产厂商通过补齐三维类产品线,可快速进入复杂房颤治疗领域,考虑房颤的患病率及发病率均随年龄增长逐步增加,随着人口老龄化程度加剧,国产电生理厂商市占率提升空间大。

本周行情:本周(7月24日-7月28日)生物医药板块上涨2.90%,跑输沪深300指数1.57pct,跑赢创业板指数0.30pct,在30个中信一级行业中排名中游。本周中信医药生物子板块全盘上涨,其中涨幅前三的为化学制剂、医疗服务和生物医药,分别上涨4.19%、2.94%和2.90%。

投资策略:关注IVD集采集采进展,国产第一梯队企业大概率受益集采;以及持续关注复苏机会,重点关注刚性的院内复苏,关注景气度和估值的匹配性相关标的。1、IVD:关注IVD集采集采进展,国产第一梯队企业大概率受益集采,关注迈瑞医疗、新产业、安图生物和亚辉龙。2、重点关注医疗服务终端需求。眼科板块,估值回调充分,下半年业绩高增长可期,关注爱尔眼科、华厦眼科,普瑞眼科、朝聚眼科;种植项目在4月份种植牙调价全国落地后,5-6月份实现了良好的增长势头,关注口腔医疗服务相关标的通策医疗、瑞尔集团。3、关注经营情况稳健叠加板块估值合理的药店板块,关注益丰药房、大参林、老百姓、一心堂。4、医疗设备受益于贴息贷款、国产替代,重点关注内窥镜,澳华内镜、开立医疗和海泰新光。5、电生理集采执行,关注国产厂商放量机会,关注微电生理、惠泰医疗、锦江电子(IPO进程中)。6、推荐血制品板块:优先关注有供给量的公司,22年下半年采浆不受疫情影响+新设采浆站进入到采浆周期的天坛生物和华兰生物;有重大变化的公司,控制权拟变更为国药集团的卫光生物;估值低,控制权已变更为陕西国资的派林生物。7、关注院内正常诊疗恢复,需求刚性回升,集采风险释放影响小,关注恩华药业、丽珠集团等。8、中药相关标的,关注有望多品种进入基药目录的葵花药业、康缘药业和达仁堂。9、其他:关注东诚药业(核医学稀缺标的),山东药玻(药用玻璃龙头)。

风险提示:技术迭代风险、研发风险,业绩风险、竞争加剧超预期风险、政策风险。

关键词

今日推荐
资讯
48小时频道点击排行

Copyright @ 2008-2017 www.gxff.cn All Rights Reserved 中国创新网 版权所有 关于我们 联系我们: 58 55 97 3 @qq.com 备案号:沪ICP备2022005074号-30