资讯 创新 业界 数码 财经 电商 观点 人物 生活 综合 聚焦 关注 热点

23H1归母净利润同比+50.04%-61.08%,产品迭代助力公司高速成长

2023-08-04 16:33:38      来源:研报中心


(相关资料图)

中科星图(688568)

事件:7月28日,公司发布2023年半年报业绩预告,报告期内公司实现收入(7.2-7.42亿元,+60.31%-65.21%),归母净利润(3400-3650万元,+50.04%-61.08%),扣非归母净利润(1000-1200万元,+390.20%-488.24%)

业绩保持稳步增长,构筑多重增长曲线成效初显。2023H1公司营收及归母净利润均实现较大幅度增长,其中Q1、Q2分别实现营收(2.68亿元,+85.01%)、(4.52-4.74亿元,+49%-56%),归母净利润(0.05亿元,+629.02%)、(0.29-0.31亿元,+22%-33%),增长趋势显著,主要系公司着力构筑的多重增长曲线成效渐显。其中,(1)第一增长曲线业务高速发展,主要受益于公司立足数字地球核心产品,持续深化集团化战略举措,坚持拓展布局各细分行业赛道;(2)第二增长曲线已提前进入早期收获阶段,与公司全面开启生态化建设,通过加大研发投入快速推进GEOVISOnline在线数字地球建设有关。公司目前在手订单充足,业务规模不断扩大,同时盈利模式升级,逐步实现线上、线下一体化运营,业绩增长态势有望继续保持。

星图地球智脑引擎发布,产品持续迭代助力公司高速成长。7月6日公司正式发布旗舰标杆级地球智能计算产品“星图地球智脑引擎GEOVISEarthBrain。通过密集型“智能计算”,该产品可为用户提供地球数据智能处理能力、地球信息智能感知能力、地球场景智能重建能力等“三大能力”支撑,具备数据汇聚更全面、时空计算更高效、信息解译更准确、平台开放更灵活等四大优势,在全方位满足用户对时空大数据各项应用需求的同时,产品的不断迭代亦为公司未来高速成长提供有力保障。

多重增长极助推公司发展,赛马机制为可持续成长打下坚实基础。公司依托传统线下业务、在线数字地球业务以及海外市场拓展构筑三重增长曲线,多条增长曲线有机衔接,助力公司成长为具有国际竞争力的空天信息企业。同时在管理上,公司用活“赛马机制”,孵化优质子公司,已完成了星图空间、星图防务、星图智慧、星图地球4家子集团和星图测控、星图维天信2家赛马公司的组建,各板块子公司市场定位清晰、优势能力突出,为公司长远发展奠定坚实基础。

投资建议:公司是国内数字地球龙头企业,深耕特种领域,基本盘稳固,并积极拓展商用领域,丰富业绩增长源泉。依托传统线下业务、在线数字地球业务以及海外市场拓展,公司正着力构筑三重增长曲线,多条增长曲线有机衔接,助力公司成长为具备全球竞争力的空天信息企业。预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.4、4.7及6.6亿元,给予23年68倍pe,对应6个月目标价63元,维持买入-A的投资评级。

风险提示:宏观环境风险;线上业务不及预期;市场竞争加剧;盈利预测及假设不及预期。

关键词

今日推荐
资讯
48小时频道点击排行

Copyright @ 2008-2017 www.gxff.cn All Rights Reserved 中国创新网 版权所有 关于我们 联系我们: 58 55 97 3 @qq.com 备案号:沪ICP备2022005074号-30