国内宏观周刊：工业生产景气回升，螺纹钢库存持续去化

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要点

本周工业开工率多数回升，螺纹钢库存持续去化。30大中城市商品房销售回升，一、二、三线城市销售均有改善，但仍处历史同期较低水平。本周出口集装箱运价指数持续上涨，波罗的海干散货指数环比大跌12.7%。黑色大宗商品价格多数上涨，食品价格涨多跌少。

生产端，各产业链开工率多数回升。本周钢铁产业链开工率走势分化。其中，全国高炉开工率环比下降0.9个百分点至83.4%，焦化企业开工率环比上升0.8个百分点。汽车轮胎开工率环比均升，其中汽车半钢胎开工率环比上升0.2个百分点至72.3%，汽车全钢胎开工率环比上升0.1个百分点至64.5%。化工产业链开工率环比多数上升，本周PTA开工率环比下降1.7个百分点至80.4%，涤纶长丝开工率环比上升2.0个百分点，纯碱开工率上升1.9个百分点至81.4%，独立焦化厂焦炉生产率环比上升1.1个百分点。本周基建相关的石油沥青装置开工率环比下降1.1个百分点至45.3%，疫情以来仅低于2020年同期；上周水泥磨机运转率环比上升8.3个百分点至48.4%，仍处2019年以来的同期新低。

库存方面，本周钢材库存持续去化，螺纹钢社库+厂库环比减少2.5%。电解铝库存环比由正转负至2.5%。铁矿石库存环比减少0.2%。独立焦化厂焦煤可用天数环比缩短4.9%。

需求端，本周地产销售回升，电影票房回升。本周30个大中城市商品房日均成交面积环比上升15.2%，绝对水平仍处历史同期低位。土地市场方面，上周百城土地供应面积环比增加2.0%，成交土地面积环比减少6.0%，百城土地成交溢价率下降至1.7%。上周乘用车批发、零售环比均有回升。8月第三周全国乘用车零售、批发日均销量分别为5.2万辆和5.9万辆，环比分别增加8.0%、10.0%。本周电影日均票房收入2.6亿元，环比上涨21.0%。本周9城地铁日均客运量为4397万人次，环比上升0.3%。外贸方面，本周CCFI指数环比上涨0.6%。上周重点港口货物吞吐量环比上升1.3%，同比上升10.1%；集装箱吞吐量环比上涨2.7%，同比上涨8.4%。

价格方面，黑色商品价格多数上涨，食品价格涨多跌少。本周沥青期货收盘价周均值环比上涨1.1%；全国浮法玻璃价格周均值环比下跌0.2%。本周焦煤价格周均值环比下跌1.0%，动力煤价格周均值环比转跌至-0.4%。铁矿石价格周均值环比上涨3.7%，螺纹钢价格周均值均环比上涨0.3%。本周水泥价格指数均值环比上涨0.2%。主要农产品中，猪肉批发价环比上涨0.1%，28种重点监测蔬菜批发价环比上涨1.4%，7种重点监测水果批发价环比下跌3.3%，鸡蛋批发价环比上涨1.5%。

风险提示：政策变动，经济恢复不及预期。

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