中银晨会聚焦

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重点关注

【银行】银行股外资持股跟踪*林媛媛。上周外资延续8月以来趋势，继续减持银行股，周五以《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》等政策发布，当日外资持股小幅回升0.01个百分点，截至上周末外资持股银行比例1.54%，减持0.02个百分点。持股整体下降，大部分银行被增持42家银行中，增持33家，增持主要是农商行和城商行，减持主要平安、招行、宁波和大行等。目前持股比例接近去年底部，招行和宁波在8月下旬被外资加速减持，持股比例已经低于去年底部。上周外资增持比例前十分别是：张家港、紫金、苏农、贵阳、青农、厦门、成都、江阴、西安、齐鲁；上周外资减持比例前十分别是：平安、招商、宁波、杭州、民生、浦发、邮储、工行、建行、中行。此前的报告中我们提出等待政策力度、方式的突破，而稳增长、稳地产政策开始不断突破，市场预期仍悲观尚待扭转。经济和政策预期是影响银行股核心，我们对银行股坚定乐观。第一，政策预期改善，推荐宁波银行+招商银行。第二，延续农业银行等大行的推荐。第三，城商行推荐：江苏银行、杭州银行、长沙银行等。

【机械设备】同飞股份*陶波曹鸿生。公司公布2023年半年报，2023年上半年公司实现营业收入7.05亿元，同比增长75.65%，实现归母净利润0.67亿元，同比增长38.85%；单二季度实现营业收入4.32亿元，同比增长102.27%，实现归母净利润0.39亿元，同比增长41.62%。公司作为国内工业温控设备龙头厂商，产品技术领先、客户资源优质，未来将充分受益于下游数控装备、新能源发电、储能、半导体等应用领域的需求上涨，继续维持买入评级。

【建筑材料】伟星新材*陈浩武林祁桢。公司于8月24日发布2023年中报，在大环境承压的情况下，公司业绩仍然保持相对稳健，我们维持公司买入评级。

【食品饮料】洽洽食品*汤玮亮邓天娇。洽洽食品披露2023年中报。1H23公司实现营收26.9亿元，同比+0.3%，实现归母净利润2.7亿元，同比-23.8%。2Q23单季公司实现营收13.5亿元，同比+8.3%，实现归母净利润0.9亿元，同比-37.5%。上半年公司营业收入保持稳定，高基数下瓜子业务有所放缓，成本压力大于预期。展望未来，我们预计3Q23成本端仍有压力，4Q23步入新采购周期后毛利率有望逐步恢复正常，维持买入评级。

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