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投资要点
本周观点更新
自2月7日百度官宣文心一言后，推动AIGC文本模态之ChatGPT情绪与热度，2月14日百度文心一言迎内测首批生态圈企业，企业接入中主要分布在应用端，辐射媒体、广电、融媒体、广告营销、影视、阅读、金融、智能汽车等领域。2月16日，AIGC板块阶段性回调，我们认为，第一，由于前期的预期与快速涨幅下外部因子致板块阶段性良性回调；第二，新技术带来企业应用效率提升与否、业绩提升与否属后置，但发展的方向与趋势有望持续螺旋向上；第三，外部新技术驱动下仍需要将基本面放在核心，2023年上半年业绩层的修复也会持续为传媒互联网新消费板块夯实底座。从上海到安徽，元宇宙支持政策持续推出，AIGC将有望再造元宇宙生产力，从数字藏品、数字人、Web3.0再到AIGC（ChatGPT），均在为元宇宙的发展赋能。
本周重点推荐个股及逻辑
给予传媒新消费行业推荐评级。蓝色光标300058（作为数字营销头部企业，已推出销博特AIGC工具后接入百度文心一言）；浙文互联600986（接入百度文心一言深化AIGC赛道布局，加速构建元宇宙基础设施，并提升元宇宙营销能力）；风语筑603466（接入百度文心一言，将AIGC能力引入公司数字化体验和元宇宙相关业务中）；华策影视300133（接入百度文心一言，助力影视传媒行业的智能化转型升级）；掌阅科技603533（接入百度文心一言，持续创新人工智能与阅读行业相结合的行之有效的产品形态和商业模式）；芒果超媒300413（2023年是双平台深度融合关键年，2023年广告业绩有望迎修复）；视觉中国000681（AIGC的产出，核心仍需看版权，拥有版权优势企业仍可享其红利）；阜博集团3738（新技术AIGC下对版权的确权仍是后续商业化关键一环，具确权企业仍将受益）；哔哩哔哩9626（2023年1月B站MCN前三名为群峰文化、麻瓜联盟、纯初文化，3月2日关注其业绩进展）；浙数文化600633（旗下传播大脑助力“读嘉”客户端全新升级上线）；姚记科技002605（关注其主业的修复进展）；横店影视603103（春季档后进口与国产片定档不断，3月10日《保你平安》定档，出品方为中国儒意）；博纳影业001330（受益疫后观影回暖，后续《长空之王》定档4月28日有望提振二季度）；心动公司2400（《香肠派对》“闪耀杯”正赛第二周赛事于2月18日开启；关注《火炬之光：无限》国服筹备进展及其他在研游戏进展）；吉比特603444（2022年度游戏十强年度榜出炉，公司及旗下雷霆游戏获三项提名奖；《一念逍遥》发布美术优化专题法宝特效升级内容）；百奥家庭互动2100（公司旗下《奥比岛：梦想国度》荣获2022年度游戏十强优秀移动游戏提名，《食物语》荣获2022年度游戏十强优秀中华传统文化游戏提名；在研产品《时序残响》从美术、养成、战斗、剧情及交互等维度的优化持续进行中）；电魂网络603258（《梦三国2》英霸官渡更新在即，无双杯全民选拔赛-春季赛于2月16日正式启动）；青瓷游戏6633（《最强蜗牛》于1月29日上线泰国，《最强蜗牛》国服于2月17日更新，新增部落酋长等内容）。
风险提示
产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。
