万联晨会

(资料图)

核心观点

周二 A 股两市单边下行，上证指数收跌 1.52%，深证成指收跌 1.03%，创业板指下跌 1.18%，市场成交额继续回落至 7679 亿元，北上资金大幅净流出 79.76 亿元。仅医药行业小幅上涨，“二阳”讨论再起，新冠特效药、熊去氧胆酸概念走高。近期 AACR、ASCO 等多个重磅学术会议窗口期，国内创新药企有望密集披露多个最新临床数据，给板块带来一定催化。我国将阶段性免征国家电影事业发展专项基金，给行业带来一定利好。618 电商大促活动在昨天开启预售，零售消费有望受到一定提振。传媒、非银金融、通信行业领跌，人工智能概念回调。近期人民币汇率持续贬值，部分外资流出，日本政府正式出台半导体制造设备出口管制措施，美国债务上限谈判未有实质性进展，欧美股市大多下行，给我国股市带来一定负面影响。

二十届中央审计委员会第一次会议召开，会议要求，聚焦稳增长稳就业稳物价，继续盯紧看好宝贵的财政资金，加大对稳经济一揽子政策措施落实情况的审计力度。聚焦统筹发展和安全，密切关注地方政府债务、金融、房地产、粮食、能源等重点领域，牢牢守住不发生系统性风险底线。审计要立足经济监督定位，预期未来在公共资产、国有资产和资源方面将加强审计监督，在反腐治乱中发挥重要作用。行业方面可以关注：1）一季度业绩表现较好，且估值仍具一定性价比的医药、服装等细分方向。2）政策进一步助力以及企业经营效率有望提升，中特估相关企业仍有上行动能。

研报精选

5 月份版号稳定常态化发放，海外市场仍是国内厂商侧重点

4 月休闲零食及冲饮销售持续复苏，调味品同比跌幅扩大

4 月白酒销售保持高增长，啤酒增速小幅回升

关键词