【全球独家】专题报告：北向资金本期小幅回流，两融环比减少

2023-06-05 16:14:33 来源：研报中心

增量资金面

基金发行：新成立基金份额(偏股型)：本期新发行份额为96.18亿份，上期为87.80亿份。

(资料图)

沪股通与深股通：本期沪股通资金为净流出、深股通资金为净流入。本期沪股通净流出45.36亿元（上期净流出58.88亿元），深股通资金净流入95.57亿元（上期净流出120亿元）；合计净流入50.21亿元（上期合计净流出178.88亿元）。

融资融券余额：融资融券余额环比减少9.31亿元，截止到6月0日，两市融资余额15145.02亿元（上期15162.37亿元），融券余额936.75亿元（上期928.71亿元）。

资金压力面

IPO融资规模：本期上市新股7家，总募集资金54.24亿元（上期上市新股10家，总募集资金87.32亿元）。

产业资本增减持：本期二级市场净减持60.12亿元（上期净减持56.49亿元）。

解禁压力：潜在解禁资金方面，本期(0529-0602)市场迎来约604.8亿元解禁规模，上期(0521-0528)、下期(0605-0609)市场的解禁压力规模分别为640.26亿元、1387.84亿元。

交易费用：本期交易费用95.71亿元（上期82.13亿元）。

货币投放量

公开市场：本期货币净投放610亿元（上期货币净投放80亿元）。

中期借贷便利：5月开展一年期MLF操作1250亿元，利率2.75%，与前一期持平，4月共投放1700亿元。

信用货币派生：2023年4月，M1增速5.3%（前一期5.1%）；M2增速12.4%（前一期12.7%）。2023年4月新增社融约1.22万亿元（前一期约5.38万亿元），金融机构新增人民币贷款约0.44万亿元（前一期约3.95万亿元）。

市场资金价格

货币市场：本期，SHIBOR隔夜利率下调13.10bp，SHIBOR一周利率下调17.80bp；银行间质押式回购加权利率（1天）下调11.10bp，银行间质押式回购加权利率（7天）下调21.87bp；银行间同业拆借加权利率（1天）下调12.13bp，银行间同业拆借加权利率（7天）下调3.31bp。

国债市场：本期，1年期国债收益率下调7.61bp至1.9819%，10年期国债上调0.02bp至2.7129%，期限利差上行7.63bp。

理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）为3.02%，相比上期下降12bp。

风险提示

宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期