晨会纪要

今日重点推荐：

【平安证券】行业深度报告*汽车*汽车行业全景图 HUD 篇：成本下降+体验提升， AR-HUD 放量在即*强于大市 20230731

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研究分析师 : 王德安 投资咨询资格编号 : S1060511010006

研究助理 : 王跟海 一般证券从业资格编号 : S1060121070063

核心观点 : 我们看好 HUD 在未来的增长空间，尽管目前 HUD 份额仍由日系等外资厂商把控，但在 AR-HUD 领域国产厂商已取得一定先机，同时本土厂商在服务响应、本土化研发、成本控制能力均具备不俗的竞争力，看好国内相关产业链的投资机遇，推荐华阳集团、经纬恒润、福耀玻璃，建议关注水晶光电。

【平安证券】行业点评*房地产*百强销售持续探底，关注政策落地进展*强于大市 20230731

研究分析师 : 王懂扬 投资咨询资格编号 : S1060522070003

研究分析师 : 杨侃 投资咨询资格编号 : S1060514080002

研究分析师 : 郑茜文 投资咨询资格编号 : S1060520090003

核心观点 : 7 月百强销售持续探底，但 7 月下旬中央及地方频繁表态，后续随着优化政策落地实施，将对成交形成一定支撑。个股建议关注两条主线： 1）受益政策潜在优化，主要为聚焦核心城市、政策受益空间大的房企，如保利发展、招商蛇口、越秀地产、滨江集团、华发股份、万科 A、中国海外发展等； 2） 前期阶段性承压、经营及资金状况有望好转的民营房企/物管企业，如新城控股、金地集团、新城悦服务、碧桂园服务等。上下游方面，城中村改造涉及给排水、燃气、电力等管线管道改造，外墙与屋面修缮等，需要用到管道、涂料、保温、防水等消费建材，建议关注东方雨虹、科顺股份、伟星新材、坚朗五金等。

【平安证券】行业点评*食品饮料*政策红利持续释放，预制菜迎来发展机遇*强于大市 20230731

研究分析师 : 张晋溢 投资咨询资格编号 : S1060521030001

研究分析师 : 王萌 投资咨询资格编号 : S1060522030001

核心观点 : 我们认为随着刺激消费政策的不断推出，以及居民收入和信心的逐步恢复，消费复苏将呈现前低后高的节奏，维持食品饮料行业“强于大市”评级。本次“扩消费 20 条”直接利好餐饮产业链：（ 1）速冻食品、预制菜、冷冻烘焙行业空间广阔，长期逻辑清晰，同时下游餐饮行业景气度正在逐渐改善， B端需求随之恢复。推荐安井食品、千味央厨；建议关注立高食品。（ 2）调味品随着后续餐饮渠道修复、库存消化和成本压力缓解，以及零添加产品和复合调味料产品带来的结构改善，板块业绩有望逐季改善，推荐海天味业、宝立食品。

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