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核心观点
计算机：字节、阿里等巨头相继表态投入大模型，科技部等发言表态支持国内 AI 产业发展。
本周字节、阿里等国内巨头相继宣布将加大对 AI 大模型领域的投入，充分显示了科技巨头对 AI 这一颠覆式产业趋势的重视。此外科技部表态将把人工智能作为战略新兴产业，继续给予大力支持，上海市表态要打造人工智能上海高地，形成面向人工智能行业的多层次资本集群，预期未来政策层面支持也将持续不断。重申当前人工智能已不再是主题投资，随着 chatgpt 出现，未来 Gpt4 发布及各巨头的持续投入，人工智能渗透率有望快速提升，各行各业都可能被 AI 重塑。目前板块投资正在从情绪面逐步向逻辑层面转变，继续推荐配置直接受益的算力方向浪潮信息、中科曙光、紫光股份，关注国产算力神州数码、拓维信息，AI 大模型供应商三六零及 AI 龙头科大讯飞。
中小盘：中小盘观点无变化，继续推荐均瑶健康&科林电气&德邦科技等标的。
本周科林电气因美国充电桩政策出现较大回调，实际属于误杀，公司充电桩业务占比较小且几乎无海外业务。公司传统业务为配用电网一二次设备，受益电网投资增加及行业拓展稳健增长，近年来公司在光伏、充电桩等新能源领域布局并获得较大订单，业绩弹性可观，估值低，继续推荐。
均瑶健康宣布 3 月 1 日起对传统乳酸菌产品进行提价，伴随经济消费复苏，传统业务有望恢复增长，同时公司 1 月 2 月益生菌出货量超预期，并在三月有望获得大客户订单从而锁定全年利润，拐点在即，重点推荐。
德邦科技业务覆盖集成电路封装材料、智能终端封装材料、新能源应用材料、高端装备应用材料四大类别。其中集成电路封装材料和智能终端封装材料市场空间大，国产化率低，公司是国内少数形成规模化销售并且产品覆盖较全的公司，目前已逐步进入下游各大厂商供应链，国产替代空间广阔。
投资建议：计算机推荐 AI 算力方向、三六零、科大讯飞；中小盘推荐均瑶健康、科林电气、德邦科技。
风险提示：AI 技术发展不及预期；相关公司业绩不及预期。
