研究所晨报

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国家发展改革委主任郑栅洁在《求是》发表署名文章《加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系》

中国驻美大使谢锋会见美国财长耶伦

(资料图片)

国家发改委等部门发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》

川财观点

策略：昨日三大指数小幅上涨，北向资金净流出19.5亿元。海外方面，美联储6月会议纪要即将公布，市场预期7月美联储加息概率超过70%。市场方面，特斯拉发布了二季度生产和交付的数据。特斯拉在全球交付了创纪录的466,140辆汽车，超市场预期，受此影响，昨日新能源汽车相关板块继续走强。方向上，建议关注新能源汽车、数字经济、中特估等方向。

研究报告

【川财研究】川财证券金股2023年7月投资策略

回顾6月，三大指数小幅反弹。海外方面，6月美联储虽暂未加息，但却释放出较为强烈的加息信号，因此美元指数进一步走强，人民币持续承压；国内方面，6月经济数据符合预期，同时央行、国常会开始逐步释放积极信号，因此预计政策端将开始发力来为经济增长保驾护航。预计7月指数有望随着经济的修复逐步企稳回升。

投资建议：一是新能源汽车板块，行业经过今年上半年的回调，估值大幅回落，风险得到释放，叠加近期开始针对新能源汽车消费的政策持续落地，预计行业下半年有望回暖；

二是电力板块，在国家保供政策下，今年煤炭产量充足，叠加澳煤放开，火电企业盈利能力有望改善，而需求层面，今年经济复苏的背景下，用电需求也将持续增长；

三是军工板块，在海外局势复杂化的背景下，国防建设有望加速，关注行业中具有央企背景同时具备并购重组预期的军工上市公司。

2023年7月川财证券金股组合

兰石重装（机械设备）、新莱应材(机械设备)、三丰智能(机械设备)、英杰电气（电力设备）、TCL中环（电力设备）、天合光能（电力设备）、五粮液（食品饮料）、贵州茅台（食品饮料）、盛和资源（有色金属）、中国铝业（有色金属）。

风险提示：企业盈利不及预期；海外市场波动加剧；系统性风险。

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