事项：
2023 年中央一号文件公布， 文件提出做好 2023 年全面推进乡村振兴重点工作， 其中包括： 抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、 加强农业基础设施建设、 强化农业科技和装备支撑、 巩固拓展脱贫攻坚成果、 推动乡村产业高质量发展、 拓宽农民增收致富渠道、 扎实推进宜居宜业和美乡村建设、 健全党组织领导的乡村治理体系、 强化政策保障和体制机制创新等 9 个部分。
(资料图片)
国信农业观点： 1） 一号文首次提出加快生物育种商业化步伐， 我们认为 2023 年是转基因玉米商业化落地的元年， 转基因带来的产业变革值得重视， 头部企业有望迎来量利双升的成长性机遇； 2） 文件中亦指出全力抓好粮食生产和重要农产品稳产保供， 坚决牢守确保粮食安全（扩大大豆油料种植） ， 我们认为国内粮食安全整体安全可控， 考虑到目前大宗农产品价格在高位震荡， 拥有优质土地资源类公司业绩有望较好；3） 此外， 文件指出要加强农业基础设施建设， 强化农业科技和装备支撑， 做大做强农产品加工流通业等，我们认为农业生产的效率提升有望成为全面推进乡村振兴大背景下的农业发展主要趋势之一， 新一代的职业农民或将崛起， 扎实从事农业技术服务类企业或充分获益。 4） 投资建议： 我们认为 2023 年 1 号文有三个核心看点， 首先， 转基因带来的产业变革值得重视， 核心推荐： 大北农、 隆平高科、 登海种业等。 其次，粮食安全主题持续升温， 关注拥有优质土地资源类上市公司， 建议关注： 苏垦农发、 北大荒等。 此外， 农村基建与农业科技受到重视， 关注农村技术服务类企业， 重点推荐大农业领域核心成长股： 海大集团。 5）风险提示： 恶劣天气带来的不确定性风险， 不可控的动物疫情引发的潜在风险， 转基因落地推进不及预期风险。
评论：
2023 年中央一号文件公布， 文件提出做好 2023 年全面推进乡村振兴重点工作， 其中包括： 抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、 加强农业基础设施建设、 强化农业科技和装备支撑、 巩固拓展脱贫攻坚成果、 推动乡村产业高质量发展、 拓宽农民增收致富渠道、 扎实推进宜居宜业和美乡村建设、 健全党组织领导的乡村治理体系、 强化政策保障和体制机制创新等 9 个部分。 我们认为， 2023 年 1 号文核心看点如下：
首次提出加快生物育种商业化步伐， 重视转基因带来的产业变革。
文件指出要深入实施种业振兴行动， 全面实施生物育种重大项目， 加快玉米大豆生物育种产业化步伐， 有序扩大试点范围， 加大对国家种业基地和重点企业支持力度。 我们认为 2023 年是转基因玉米商业化落地的元年， 2023 年 1 号文关于“加快商业化步伐” 的定调既符合粮食安全的大局观， 也符合国内种业振兴的内在需要。 转基因生物育种的落地对于种业来说会是一次彻底的产业变革， 边际变化主要体现在两方面，一方面新技术催生新需求， 行业收入和利润规模会扩容； 另外， 头部企业凭借技术优势会大幅度提升市占率， 业绩迎来量利双升。 核心推荐： 大北农、 隆平高科、 登海种业等。
强调进一步巩固粮食安全， 关注拥有优质土地资源类上市公司。
文件指出全力抓好粮食生产和重要农产品稳产保供， 坚决牢守确保粮食安全（扩大大豆油料种植） 。 我们认为国内粮食安全整体安全可控， 除了大豆等个别油料作物对外依赖度较高外， 主粮和其他农作物基本都可以做到自产自需， 其中主粮的国内库存充足， 完全可以保证粮食安全。 在全球百年未有之大变局背景下，中央重视粮食生产， 调控增加大豆油料种植， 这既符合国际大环境的背景， 也符合国内的基本国情。 考虑到目前大宗农产品价格在高位震荡， 拥有优质土地资源类公司业绩有望较好， 我们建议关注： 苏垦农发、北大荒等。
农村基建与农业科技受到重视， 关注农村技术服务类企业。
文件指出要加强农业基础设施建设， 强化农业科技和装备支撑， 做大做强农产品加工流通业等。 我们认为，发展农业农村， 扶持新一代的职业农民是乡村振兴的重要一面； 要解决国内农村老龄化、 劳动力短缺、 农民收入低等问题要依靠市场和新兴技术， 通过效率提升带动产业发展更科学。 从这个角度出发， 扎实从事农业技术服务类企业有望充分获益， 我们重点推荐： 海大集团。
投资建议：
我们认为 2023 年 1 号文有三个核心看点， 首先， 转基因带来的产业变革值得重视， 核心推荐： 大北农、隆平高科、 登海种业等。 其次， 粮食安全主题持续升温， 关注拥有优质土地资源类上市公司， 建议关注：苏垦农发、 北大荒等。 此外， 农村基建与农业科技受到重视， 关注农村技术服务类企业， 重点推荐大农业领域核心成长股： 海大集团。
风险提示：
恶劣天气带来的不确定性风险， 不可控的动物疫情引发的潜在风险， 转基因落地推进不及预期风险。
