原油相关信息：
(资料图片仅供参考)
原油及相关库存：2023年2月10日美国原油商业库存4.714亿桶，周增加1630万桶；汽油库存2.419亿桶，周增加230万桶；馏分油库存1.192亿桶，周减少130万桶；丙烷库存0.66297亿桶，周减少257.8万桶。美国原油产量及钻机数：2023年2月10日美国原油产量为1225.0万桶/天，周增加2.5万桶，较一年前增加67.5万桶/天。2月17日美国钻机数760台，周减少1台，年增加115台；加拿大钻机数248台，周减少2台，年增加28台。其中美国采油钻机607台，周减少2台，年增加87台。
价格变化：
我们监测的188种化工产品中，本周价格涨幅前3名的产品分别为液氯（上涨42.9%）、维生素B6（上涨16.3%）、双氧水（上涨9.7%）；跌幅前3名为：百草枯（下跌12.5%）、硫酸钾-国际（下跌10.1%）、硝酸铵-国际（下跌9.4%）。
月度方面，价格涨幅前3名的产品分别为液氯（上涨178.8%）、BDO散水（上涨25.3%）、甲酸（上涨25.0%）；跌幅前3名为：天然气（下跌31.2%）、尿素-国际（下跌22.2%）、百草枯（下跌19.2%）。
价差变化：
本周价差涨幅前3名的产品分别为R410a价差（上涨69444.4%）、双氧水价差（上涨200.0%）、电石法PVC价差（上涨105.4%）；跌幅前3名为：油头乙二醇价差（下跌645.3%）、炭黑价差（下跌40.3%）、聚乙烯价差（下跌26.4%）。
月度价差涨幅前3名的产品分别为R32价差（上涨858.1%）、电石法PVC价差（上涨526.7%）、丙烯酸丁酯价差（上涨247.3%）；跌幅前3名为：油头乙二醇价差（下跌118.6%）、炭黑价差（下跌76.1%）、丙烷脱氢（下跌52.3%）。
投资建议与投资标的
我国高端聚烯烃自给率低，率先实现国产工业化的企业有望享受超额利润。建议关注布局茂金属聚烯烃和POE粒子的企业，如万华化学(600309，买入)、荣盛石化(002493，买入)、卫星化学(002648，买入)、宝丰能源(600989，买入)、东方盛虹(000301，未评级)、岳阳兴长(000819，未评级)、沈阳化工(000698，未评级)，茂金属催化剂相关公司，如鼎际得(603255，未评级)、南大光电(300346，未评级)。
农药板块，持续看好在海外布局自主登记及销售网络的润丰股份(301035，买入)；原药板块，我们建议关注弱周期小品种原药占主导的标的，主要有海利尔(603639，买入)、贝斯美(300796，买入)、中旗股份(300575，未评级)、利民股份(002734，未评级)，以及目前处于估值低位的扬农化工(600486，增持)。化肥板块，我们相对看好磷产业链，建议关注云天化(600096，增持)、川恒股份(002895，未评级)。
中沙全面战略合作下，双方在石油石化领域拥有大量合作机会。建议关注油运化工品运输标的盛航股份(001205，未评级)、中远海能(600026，未评级)、招商南油(601975，未评级)，炼化设备及EPC标的中国化学(601117，未评级)、卓然股份(688121，未评级)、兰石重装(603169，未评级)、中国一重(601106，未评级)、科新机电(300092，未评级)，及合资炼厂中国石化(600028，增持)、华锦股份(000059，未评级)、荣盛石化(002493，买入)。
风险提示
新材料项目进展不及预期；新能源行业需求不及预期；海外销售不及预期；原材料价格大幅波动
