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投资要点：
事件： 近日，国家能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，《通知》提出力争“十四五” 期间，全国光热发电每年新增开工规模达到 300 万千瓦左右。
光热发电兼具调峰电源和储能的双重功能，规模化发展具有重要意义。 光热发电是利用大量反射镜将太阳直射光聚集起来，加热工质并进行存储，再利用高温工质产生的高温高压蒸汽，驱动汽轮发电机组发电。由于大规模储热系统存在，光热发电可以连续、稳定、可调度的高品质电力输出，因而可以在电力系统中承担基础负荷、调峰负荷的作用，从而实现高比例可再生能源目标， 可以为电力系统提供更好的长周期调峰能力和转动惯量。
政策加码，光热产业规模化推进有望加速。《通知》中提出力争“十四五“期间，全国光热发电每年新增开工规模达到 300 万千瓦左右。同时《通知》提出， 结合沙漠、戈壁、荒漠地区新能源基地建设，尽快落地一批光热发电项目； 目前， 国家能源局在第一、二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设项目清单中已明确了约 150 万千瓦光热发电项目； 并与基地内风电光伏项目同步开工（光热发电规模暂按内蒙古 80 万千瓦，甘肃 70 万千瓦，青海 100 万千瓦，宁夏10 万千瓦，新疆 20 万千瓦）。 根据《中国太阳能热发电行业蓝皮书 2022》统计显示， 截至 2022 年底， 我国太阳能热发电行业累计装机规模达到 588 兆瓦，在全球太阳能热发电累计装机容量中占比 8.3%。 300 万千瓦左右的预期目标意味着，光热发电每年新增规模将提升 60 倍， 光热产业规模化推进有望加速。
明确镜场面积要求，鼓励电网给予配置光热发电的基地项目在并网和调度方面优先支持。《通知》 提出充分发挥光热发电调峰特性，科学合理确定基地项目电源配比；优化光热电站单机规模和镜储等配置，原则上每 10 万千瓦电站的镜场面积不应少于 80 万平方米。 同时提出请电网公司对配置光热发电的基地项目在并网和调度方面给予优先支持； 鼓励有条件的省份和地区尽快研究出台财政、价格、土地等支持光热发电规模化发展的配套政策，提前规划百万千瓦、千万千瓦级光热发电基地，率先打造光热产业集群。 通过政策支持，鼓励发展光热发电。
投资建议： 我们认为此次能源局发布通知将推动光热发电行业规模化发展加速， 加之兼具调峰电源和储能的双重功能，可以为电力系统提供更好的长周期调峰能力和转动惯量，在当前新能源消纳压力日渐加大，从新型电力系统安全高效、灵活发展来看，光热发电或迎来新的发展契机。 重点推荐： 余热锅炉领军者，以熔盐储能为基点，拓展火电灵改和光热发电的【西子洁能】；建议关注：布局光热发电全产业链的【首航高科】；光热控制器龙头企业【中控技术】；光伏治沙，积极布局电解水制氢的【亿利洁能】；光热玻璃【安彩高科】（建材组覆盖）。
风险提示： 政策推进不及预期，产业发展不及预期， 项目推进不及预期。
