晨会纪要|今日播报

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【 重点推荐】

行业与公司

隆平高科(000998.SZ) 财报点评:23Q1 归母净利润同比+213%， 玉米种子业务成长可期

【 常规内容】

宏观与策略

宏观快评:宏观经济数据前瞻-2023 年 4 月宏观经济指标预期一览

固定收益投资策略:2023 年 5 月“十强转债” 组合

固定收益快评:可交换私募债跟踪-私募 EB 每周跟踪

固定收益周报:转债市场周报-多数个券下跌估值压缩， 分散布局应对加速轮动

策略周报:财务数据真空期， 如何看待 TMT

行业与公司

海外市场专题:GPT 已拉开 AIGC 技术革命序幕： 海外为鉴， 看国内大模型与终端应用投资机会

互联网行业周报（23 年第 16 周） ： WPS AI 发布， 腾讯《合金弹头： 觉醒》 上线

通信行业 2023 年 5 月投资策略暨财报总结： 关注 AI 主线与一季度复苏板块

通信行业周报 2023 年第 14 期： 海外云厂商明确支持 AI 投资机械行业 2023 年 5 月投资策略： 4 月制造业 PMI49.20%， 关注估值大幅消化、 业绩持续有支撑的优质龙头公司

煤炭行业 2022 年及 2023 年一季度业绩综述： 业绩稳健， 煤价承压， 布局长协煤为主的公司煤炭行业周报:5 月第 2 周-大秦线检修结束， 布局长协煤为主公司电新行业专题:电力设备新能源 2023 年一季报总结-风光储输变景气度持续向好， 锂电去库存企业相对承压

电新行业专题:光伏新型技术专题（一） -成本及耐候性优势显著， 复合材料边框前景广阔

电力设备新能源 2023 年 5 月投资策略： 碳酸锂价格企稳锂电酝酿复苏，风光储需求向好持续景气

电新行业周报:风电/电网产业链周评（5 月第 1 周） -广西海风竞配启动在即， 黑色类原材料价格持续下行

电新行业周报:光伏产业链周评（5 月第 1 周） - 光伏行业一季报总结：淡季不淡， 供需两旺

电新行业周报:储能产业链周评（5 月第 1 周） -多地方明确储能补偿机制， 新型储能商业化序幕打开

电新行业周报:锂电产业链周评（5 月第 1 周） -锂盐价格缓慢上行， 锂电产业链有望加速复苏

纺织服装 5 月投资策略暨年报&一季报总结： 品牌服饰加速增长， 纺织制造景气度改善

纺织服装品牌力跟踪月报 202304 期： 行业发力夏季新品营销， 国内运动品牌热度提升

纺织服装行业快评:纺织服装海外跟踪系列二十三-阿迪达斯一季度净亏损 0.4 亿欧元， 预期年末库存回归正常

海外市场专题:海外市场速览-美联储加息或将结束， 建议观望美股走势港股 2023 年 5 月投资策略： 中特估有望成为 2 季度后半程的主线海外行业周报:美国商业地产风险分析-短期风险有限， 长期下行压力犹在

金属行业 5 月投资策略： 需求改善及加息尾声， 看好工业金属和黄金农林牧渔 2023 年 5 月投资策略： 生猪板块蓄力反转， 左侧优选高质量成长标的证券行业 2022 年年报暨 2023 年一季报综述:自营开门红， 困境反转中社会服务行业双周报（第 56 期） ： 五一出游人次&收入恢复超 2019 年，世卫组织官宣新冠“退场”

半导体行业一季报业绩综述： 基金重仓股变化显著， 半导体周期已触底计算机行业 2023 年 5 月投资策略暨财报总结： 2022 行业业绩承压， AI应用+算力双轮发力

百普赛斯(301080.SZ) 财报点评:常规产品收入维持高增速， 海外业务持续拓展

华大智造(688114.SH) 财报点评:新冠影响逐步出清， 海外打开远期成长空间

美的集团(000333.SZ) 财报点评:一季度经营快速回暖， B 端业务持续强劲

格力电器(000651.SZ) 财报点评:经营稳健盈利提升， 一季度合同负债创新高彰显行业景气光峰科技(688007.SH) 财报点评:经营短期波动， 新兴业务快速成长中控技术(688777.SH) 财报点评:收入利润快速增长， 品类扩张打开新空间

霍莱沃(688682.SH) 财报点评:一季度收入增长超 40%， 研发持续取得突破

绿盟科技(300369.SZ) 财报点评:坚持渠道战略， AI+安全产品值得期待

道通科技(688208.SH) 财报点评:充电桩产品开启放量， 利润恢复增长

赛意信息(300687.SZ) 财报点评:智能制造快速增长， 泛 ERP 打开新空间

卫星化学(002648.SZ) 财报点评-一季度业绩环比大幅改善， 需求回暖可期 上

声电子(688533.SH) 财报点评:功放业务放量， 产能逐步释放

蔚蓝锂芯(002245.SZ) 财报点评:电池业务短期承压， 新产品新场景布局进展顺利

长远锂科(688779.SH) 财报点评:一季度盈利能力承压， 积极推进多产品布局

阳光电源(300274.SZ) 财报点评:阳光电源（300274.SZ） -光储业务持续领先， 新能源行业平台化龙头多点并进

中创新航(03931.HK) 海外公司财报点评:动力电池市占率快速提升， 储能业务蓬勃发展

东方日升(300118.SZ) 财报点评:22 年业绩扭亏为盈， 23 年光储业务开局良好

天顺风能(002531.SZ) 财报点评:三大业务触底反弹， 海工布局快速落地

杭氧股份(002430.SZ) 公司快评:控股股东拟收购浙江盈德， 行业龙头整合有望带来经营格局改善

普源精电(688337.SH) 财报点评:国内通用电子测量仪器龙头， 自研芯片助力产品高端化进程

川仪股份(603100.SH) 财报点评:国内工业自动化仪表龙头， 受益下游领域拓展及行业国产替代

万业企业(600641.SH) 财报点评:一季度获新增半导体设备订单超 2.2亿元

长电科技(600584.SH) 财报点评:看好多元化和先进封装布局

路维光电(688401.SH) 财报点评:1Q23 归母净利润同比增长 77%， 毛利率同比提升 6.3pct

天岳先进(688234.SH) 财报点评:一季度营收同环比提升， 毛利率逐季环比改善

士兰微(600460.SH) 财报点评:一季度营收同比增长 3.25%， 3 月单月营收创历史新高

登海种业(002041.SZ) 财报点评:营业收入同比-22%， 归母净利润同比-57%

唐人神(002567.SZ) 财报点评:Q1 归母净利承压， 看好后续成本改善东瑞股份(001201.SZ) 财报点评:养殖成本阶段性抬升， 种猪优化有望助力轻装上阵

亚太科技(002540.SZ) 财报点评:汽车热管理和轻量化铝材订单高增长，盈利逐季改善

迪阿股份(301177.SZ) 财报点评:多因素致业绩表现承压， 静待后续镶嵌品类复苏及门店提效

分众传媒(002027.SZ) 财报点评:外部环境改善， 广告需求有望复苏

金融工程

金融工程专题报告:金融工程专题研究-2023 年 6 月沪深核心指数成分股调整预测

金融工程周报:主动量化策略周报-价值强成长弱， 三大主动量化组合今年以来均排名主动股基前 1/4 分位点

金融工程周报:私募基金周报-上周中证 1000 指增私募超额中位数0.99%， 百亿私募调研聚焦医药、 电子板块

金融工程周报:多因子选股周报-成长因子表现出色， 本周中证 1000 指数增强组合超额 0.97%

金融工程周报:基金周报-首批全球半导体指数 ETF 申报， 公募 REITs 运行满三周年

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