万联晨会

(相关资料图)

核心观点

周一 A 股两市集体走强，沪指 V 型反转收复 3300 点，创业板指涨超2%。截至收盘，沪指涨 1.17%，深成指涨 1.57%，创业板指涨 2.11%。从盘面来看，新能源赛道股全面反弹，锂矿、充电桩等方向领涨；午后以中字头、大金融为代表的权重股发力，带动指数回升。下跌方面，人工智能方向持续走弱，传媒、游戏等板块领跌；此外，纺织服装、农林牧渔板块跌幅居前。整体来看，行业板块涨多跌少，两市超 3400只个股上涨，全天成交 9383 亿元，较上个交易日放量 902 亿，北向资金净买入 40.85 亿元。央行发布一季度货币政策执行报告。报告指出，我国经济运行有望持续整体好转，其中二季度在低基数影响下增速可能明显回升。未来几个月受高基数等影响，CPI 将低位窄幅波动；预计下半年 CPI 中枢可能温和抬升，年末可能回升至近年均值水平附近。当前我国经济没有出现通缩，也不存在长期通缩或通胀的基础。我国金融机构对硅谷银行风险敞口小，硅谷银行破产对我国金融市场影响可控。下阶段，稳健的货币政策要精准有力，总量适度，节奏平稳。行业配置方面，1）在国企改革以及估值修复的背景下，可关注“中特估”领域筛选细分龙头。2）科技成长仍为中长期主线，可适当布局业绩改善预期较强的细分赛道。

研报精选

策略：从基金持仓年报看机构配置

策略：上市公司业绩处于修复通道之中

关键词