万联晨会

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核心观点

周四 A 股两市走势分化，成交量有所放大。截至收盘，沪指涨 0.40%，深成指跌 0.12%，创业板指跌 0.68%，北证 50 跌 0.31%。从盘面来看，AI 相关板块集体走强，CPO、ChatGPT 概念股领涨；机械设备、银行、家电等行业涨幅居前。下跌方面，新能源产业链集体回调，消费股走势低迷，电力产业链方向跌幅居前。沪深两市全天成交额 8799 亿元，较上个交易日放量 985 亿元；北向资金净卖出 16.28 亿元。国家金融监督管理总局正式揭牌，总局党委书记李云泽在揭牌仪式上表示，将全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，依法将各类金融活动全部纳入监管，努力消除监管空白和盲区，大力推进央地监管结合，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。行业配置方面，1）在国企改革以及估值修复的背景下，可关注“中特估”领域筛选细分龙头。2）科技成长仍为中长期主线，可适当布局业绩改善预期较强的细分赛道。

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