研究所晨报

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每日热点

商务部表示将着力做好三个方面的工作，包括着力加强政策支持，着力加强投资促进

商务部印发《县域商业三年行动计划（2023-2025年）》

特斯拉表示已在中国建立数据中心，以实现数据存储的本地化

川财观点

策略：昨日三大指数上午低开下探，午后逐步走强，全天小幅回落，北向资金净流出46.63亿元。市场方面，受社融数据不及预期影响，昨日早盘指数回落，但当前指数整体估值已处于历史低位，同时市场对于政策进一步发力的预期增强，因此午后市场整体修复。方向上，建议关注政策层面有望发力支持和产业趋势向好的方向，例如大基建（城中村改造）、数字经济、农业等。

研究报告

【川财研究】大制造行业行业周报：我国核电自主创新取得重大成果，行业将在政策指引下高速发展

短期资金行为不改变中期趋势，投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周期。国产化仍是资本市场关注的核心，相关受益赛道仍将是资本配置的重点。基本面投资，我们还是建议优选那些23年行业景气度持续的专精特新子行业，做中期以上的配置。重点配置基本面良好超跌个股，关注确定性强估值合理板块。中期仍重点关注增长与估值匹配的成长性科技制造业企业以及双碳背景下新型优质赛道板块，我们仍维持继续优选有业绩或增长预期支撑的航天军工板块（民参军、导弹）、新能源（风电、储能、氢能和核能）等相关先进制造板块进口替代逻辑相关标的的投资逻辑，同时，继续适度持有景气度拐点的科技板块（第三代半导体、大数据、汽车智能、MiniLED和VR）标的。相关标的有：锋龙股份、蜀道装备、川润股份、利君股份、智明达、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技、时代电气、新洁能、斯达半导等。

风险提示：产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来机械行业估值中枢下行，成本上行带来的盈利能力持续下降压力。

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