投资要点
一周鑫思路
上周定量策略周报中建议仓位升至40%，成功击中反弹，当前至月底我们预计大盘或持续震荡。“唯静默生言语”，我们保持数字经济主线持仓，继续挖掘二线地方国企机会，此外随中国经济修复韧性显现、美国加息逐步进入尾声、半导体周期底部渐进、调整较为充分，对赛道开始乐观一些。风格上继续看好双创，且成长反弹的概率正逐渐加大。
(资料图片仅供参考)
当前建议仓位：维持40%。
外资角度来看，北向资金分歧较大，配置盘流入51.79亿，交易盘流入18.59亿。上周北向开始在电子上形成共识。推荐继续跟踪近期收益率更强的短线外资信号。
内资机构在中特估上可见止盈，上周流出-628.1215亿。动量反转风格来看，行业反转风格22年全年占优，近三周短期动量收益率上升，两会后市场风格可能转为动量，继续关注当前主线机会的持续性，关注是否出现新的主线机会。
后续我们认为需观察的事件包括：需观察一、基础设施REITs对消费、地产板块的影响。二、德银等风险事件是否进一步扩散。三、外盘市场与美联储监管持续博弈下，加降息预期差如何收敛（关注方向：1.美国金融风险扩散程度；2.美国经济和通胀走势交易）。
风格观点
偏向消费和科技。
宽基观点
我们之前在周报中提到推荐布局双创，本周继续建议布局双创指数，创业板指数反弹概率逐渐增大。
行业/主题观点
科技类的电子、信创（传媒、计算机），可选消费中的社服、食品饮料、商贸零售；继续关注电新、医药等调整较为充分的公募重仓板块。
其余方向：适当降低对“中特估”的暴露。
持仓：（计算机、传媒）、（医药、电新）、消费者服务、有色金属、电子、食品饮料。
ETF周首推
上周周首推的游戏传媒ETF（517770，上周收益9.87%）大幅上行。本周首推VRETF（159786）和医疗ETF（512170）。
风险提示
数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。
