万联晨会|环球头条

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核心观点

周三 A 股两市窄幅震荡，三大指数小幅收跌，成交量创阶段新低。截至收盘，沪指跌 0.21%，深成指跌 0.07%，创业板指跌 0.02%。从盘面来看，军工股领涨，中船系方向再度大幅走强；电力产业链持续活跃，虚拟电厂、智能电网、充电桩等细分板块延续强势；同时，互联网电商、CPO 概念涨幅居前。下跌方面，大金融板块走弱，教育、医药股领跌。整体来看，个股涨多跌少，两市超 3400 只个股上涨。两市成交额持续缩量，全天成交 7814 亿元，自 3 月 9 日以来首次成交低于 8000 亿；北向资金净买入 16.86 亿元。商务部公布数据显示，1-4 月，全国实际使用外资金额 4994.6 亿元人民币，同比增长 2.2%，折合 735 亿美元，下降 3.3%。从行业看，制造业实际使用外资金额1300.5 亿元人民币，增长 4.1%；高技术制造业实际使用外资增长37.1%。国家发改委今年前 4 个月共审批核准固定资产投资项目 56个，总投资 3784 亿元。其中，4 月份审批核准固定资产投资项目 14个，总投资 980 亿元，主要集中在高技术等行业。行业配置方面，1）在国企改革以及估值修复的背景下，可关注“中特估”领域筛选细分龙头。2）科技成长仍为中长期主线，可适当布局业绩改善预期较强的细分赛道。

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