研究所晨报

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(资料图)

国家统计局数据显示，6月份，CPI同比持平

新一轮国企改革深化提升行动即将拉开帷幕

国家发展改革委主任郑栅洁7月10日上午再次召开与民营企业沟通交流机制座谈会

川财观点

策略：昨日三大指数齐涨，创业板指涨超1%，北向资金净流入12.30亿元。海外方面，美国非农数据低于市场预期，但市场对此反应平淡，7月加息仍是大概率事件；国内方面，昨日CPI、PPI数据公布，虽环比均有所回落，但主要受大宗商品价格承压影响，总体来看，随着稳增长政策进一步落地显效，PPI、CPI均有望企稳回升。方向上，建议关注业绩稳定、估值偏低、政策支持的方向。

研究报告

【川财研究】大制造行业行业周报：议价权增强、面板产业超预期增长，厂商称业绩将持续改善

核心观点：我们认为2023年中国经济出口压力持续增加，但疫情管控影响逐渐降低回归正常生活，主要经济增长动力有望持续修复。国内加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。二十大定调强化双循环建设的必要性，也是国家安全保障的基本要求。本周是2023年7月第1周，本周汽车、石油石化、交通运输、有色金属和非银金融等板块表现居前，传媒、电力设备、国防军工、通信和计算机等板块表现较差。概念板块中转基因、金属锌、无人驾驶、玉米和摘帽等板块表现较好，DRG/DIP、云游戏、手机游戏、脑机接口和网络游戏概念等板块表现较差。

本周市场主要指数普跌，上证指数主要时间都运行在3100-3200点之内，收带长上影线的小阴线，最高触及3246.96，最低收3189.21。中证1000和创业板综收带短上下影线的小阴线。上证指数、创业板综和中证1000都是净卖出，量能上看，主要指数都有所缩量。下周应继续防守反击，把握板块轮动规律，可适当关注拐点预期的其他科技类方向。电力新能源板块，反弹压力仍较大，但核电和氢能等新能源超跌板块反弹概率越来越大，建议可适当关注和配置，新能源板块的反弹赢聚焦新的技术方向。

风险提示：产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来机械行业估值中枢下行，成本上行带来的盈利能力持续下降压力。

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