核心观点
(相关资料图)
上周计算机行业上涨2.7%，与其他板块指数表现相当，近期数据要素主线表现较好，我们认为数据要素未来一段时间仍将是板块最引人注意的方向。我们认为，数据要素是构建支撑数字经济发展和数字中国建设的核心引擎，相关市场有着庞大的市场空间、较长的产业链条，未来将形成广泛而深入的影响，投资机会值得挖掘。
数据要素市场是数字经济重要支撑，建议关注三类企业。从产业链角度，数据要素市场可以分为数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、生态保障、数据应用七大模块，覆盖数据要素从产生到发生要素作用的全过程。我们认为，拥有数据资源的企业、与政府合作开展公共数据运营以及进行数据加工与保障数据数据安全的企业有着较好的投资机会。
信创标的有望持续扩展。前期出台的政策文件为信创工程未来几年的推广提供了较好的确定性。整个信创板块可以分为三类公司，第一类是以CPU、操作系统、数据库、办公软件为代表的基础软硬件产品型公司，如金山办公、中国软件等；第二类是ERP、OA等通用管理软件企业，如用友网络、致远互联等；第三类是面向重点行业的管理软件和业务软件厂商，如远光软件、普联软件等。我们认为，随着行业与央国企信创的启动，信创产品的种类和标的有望持续扩展，建议关注出现明显边际变化的品种。
产业数字化与工业软件有着较高的景气度。我们认为，产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。
投资建议与投资标的
数据要素领域：建议关注安恒信息(688023，增持)、上海钢联(300226，未评级)、云赛智联(600602，未评级)、山大地纬(688579，未评级)、国联股份(603613，买入)、航天宏图(688066，买入)、朗新科技(300682，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、易华录(300212，未评级)、每日互动(300766，未评级)、拓尔思(300229，未评级)、东方国信(300166，未评级)、奇安信-U(688561，未评级)。
信创与国产化领域：推荐远光软件(002063，买入)、用友网络(600588，买入)，建议关注普联软件(300996，未评级)、致远互联(688369，未评级)、中国软件(600536，未评级)、金山办公(688111，增持)、神州数码(000034，未评级)、中科曙光(603019，买入)。
产业数字化和工业软件领域：看好瑞纳智能(301129，买入)、赛意信息(300687，买入)，建议关注广联达(002410，未评级)、容知日新(688768，未评级)、和达科技(688296，买入)。
风险提示
数据要素政策推进不及预期；数据要素市场建设进度不及预期；我国数字经济发展不及预期。
