(资料图片)
国内：达峰第二周，消费修复升超2022年11月
(1)达峰曲线完成“使命”，计算分省、城市的疫情退坡进度为19、31%。分省市来看，达峰第二周（2023年1月2日-7日当周），全国发烧指数环比减少72.2%，河北、吉林、天津、辽宁、北京回落速度显著放缓，或指向首批“杨康”地区退烧接近尾声。城市层面来看，广东南部城市明显改善，但华中局部地区仍有反复；布洛芬指数持续下行，湖北、四川、河南的部分城市可能仍需一定的跨省调配。
(2)市内人流加快回升。生活和消费半径：达峰第二周，全国重点十城客运量为3044万人、较上周回升20%，连续两周修复。居民生活和消费半径回升、首套住房贷款利率政策动态调整机制、2023年不提“就地过年”，指向2023年春节地产消费或迎“开门红”；百城加权拥堵指数：全国加权平均拥堵指数为1.51、环比提高了0.10，其中西安、成都、北京、武汉、济南等城市周均拥堵指数靠前；复合指标表明，达峰第二周复工人流修复好于消费人流。
(3)城际人流显著回暖。百度迁徙指数：达峰第二周，百度迁徙指数（周频）环比改善了24.9个百分点至2739。河南、江苏、安徽、湖南、河北为主要迁入省，广州、成都、北京、深圳、东莞为主要迁入城市；执行航班：受益于春运临近、回国取消入境隔离，国内航班较前周提高了26.3%。
(4)物流小幅改善。达峰第二周，公路货车日均通行量达到691.73万辆，较前一周大幅回升了8.6个百分点；全国整车货运流量指数回暖至94.7、环比改善4.4个百分点，修复至2021年、2022年的的82%、78%。
(5)消费修复升超2022年11月。百度地图消费指数：达峰第二周（1月2日-1月7日），全国消费指数仍延续改善、环比回升16.9%，修复至2022年11月均值的117%，剔除1月2日（元旦第三天）后，本周全国消费指数仍环比增长16.1%。分城市来看，旅游和沿海城市改善较快；餐饮消费：全国海底捞收入额4.1亿元、改善至2022年同期的82%，全国喜茶收入额为0.8亿元，改善至2022年的125%；电影消费：全国电影票房收入5.8亿元，分别为2019年、2021的34%、55%、32%；观影人次0.13亿，分别为2019年、2021的30%、45%、25%。
海外：XBB从东南亚蔓延至南亚，警惕“第二次冲击”
(1)XBB从东南亚蔓延至南亚的印度、巴基斯坦。根据CoVariants数据测算，截至2022年12月19日，全球BQ.1、BA.5、XBB为优势毒株的地区分别占比55.7%、21.3%、16.3%，XBB毒株从东南亚一带扩散至南亚的印度、巴基斯坦。截至2023年1月7日，BQ.1.1取代XBB.1.5重新成为美国主导株；截至2022年12月19日，测算中国新冠变种BA.5、XBB分别占比91.9%、3.2%。
(2)限制我国入境后，海外完全放开比例明显回落。截至2023月1月7日，全球已有118个国家完全放开、较上周减少4个。其中美国、加拿大、意大利、西班牙等被移出完全放开国家，与我们统计的限制中国入境国家较为一致。
风险提示：疫情扩散超预期，国内政策执行力度不及预期。
